Slovník investora – B

Vítame Vás opäť na našom investičnom blogu, kde sa dozviete o najdôležitejších investičných pojmoch a trendoch. Pokračujeme v našej sérii článkov „Slovník investora“ a druhá časť sa bude zaoberať pojmom zo sveta investícií, ktoré začínajú na písmeno B. Učte sa s nami a získajte potrebnú dôveru a vedomosti na to, aby ste sa stali úspešným investičným guru!

Backtest – Backtestovanie je proces, ktorým sa overujú investičné stratégie na historických dátach. Tento proces je dôležitý pre investorov, ktorí používajú automatizované obchodné systémy alebo algoritmy, aby mohli testovať a vylepšovať svoje stratégie pred investovaním skutočných peňazí na trhu. Backtesting umožňuje investičným stratégiám overiť, či v minulosti by boli úspešné, a či môžu mať pravdepodobnosť úspechu aj v budúcnosti.

Bear market – Medvedí trh – je situácia na akciovom trhu, keď akcie všeobecne klesajú. Medvedí trh sa zvyčajne spája s pesimizmom na trhu, pretože investori očakávajú, že sa budúcnosť bude vyznačovať nižšími ziskami a rastúcim rizikom. Táto situácia môže mať negatívny vplyv na hodnotu investícií, ktoré súvisia s trhom.

Benchmark – Benchmark je ukazovateľ, ktorý reprezentuje trh, na ktorom fond investuje. Benchmarkom je zvyčajne niektorý z trhových indexov, prípadne ich kombinácia. Porovnaním výkonnosti fondu s výkonnosťou benchmarku je možné posudzovať kvalitu riadenia fondu.

BETA – Beta popisuje závislosť výkonnosti fondu na vývoji trhu (benchmarku fondu). Meria relatívnu mieru rizika, resp. citlivosť fondu na výkonnosť benchmarku. Pohyb benchmarku smerom nahor alebo nadol vyvolá „beta násobok“ pohybu fondu rovnakým smerom. Beta môže mať hodnoty od 0 do viac ako 1, pričom:

• β > 1: fond sa vyvíja dynamickejšie ako trh
• β = 1: fond kopíruje vývoj trhu
• β < 1: fond sa vyvíja menej dynamickejšie ako trh

Bežný pokles – Vyjadruje maximálnu výšku poklesu hodnoty investície, ktorú investičná stratégia mohla počas odporúčaného investičného horizontu dosiahnuť v 95 % meraných prípadoch. Tento ukazovateľ pomáha investorom posúdiť riziko spojené s investovaním vzhľadom na historické dáta.

Blue chips – sú najväčšie a najstabilnejšie spoločnosti na príslušnom trhu. Obvykle sú charakterizované vysokým ratingom, dlhoročnou existenciou, dobrou finančnou stabilitou a výraznou tržnou kapitalizáciou. Tieto spoločnosti sú často považované za bezpečné a spoľahlivé investičné príležitosti, ale ich akcie môžu byť drahšie ako akcie iných spoločností na trhu.

Broker – je osoba alebo firma, ktorá obchoduje s určitými finančnými nástrojmi a získava zisk prostredníctvom poplatkov alebo provízií za uzatvorené obchody. Brokery môžu byť samostatní finanční poradcovia alebo pracovať pre finančné spoločnosti. Dôležité je, že brokery netreba zamieňať s dealerom, ktorý je aktívnym účastníkom trhu a môže mať pozície v určitých finančných nástrojoch. Broker sa zvyčajne nezaujíma o pozíciu na trhu, ale o získanie zisku z poplatkov za uskutočnené obchody.

Bull Market – Býčí trh – Situácia na akciovom trhu, kde ceny akcií všeobecne rastú. Tento rast cien je zvyčajne podporovaný silným dopytom a rastúcou dôverou investorov v ekonomiku a budúcnosť spoločností. Býčí trh môže byť spôsobený rôznymi faktormi, ako napríklad rastom ziskov spoločností, zlepšením hospodárskej situácie krajiny alebo politickými zmenami, ktoré môžu mať pozitívny vplyv na trhy. V období býčieho trhu je zvyčajne vysoká aktivita investorov, ktorí sa snažia využiť príležitosti na rast cien. Býčí trh môže trvať rôzne dlho a v prípade akciového trhu sa zvyčajne pohybuje v rozmedzí niekoľkých mesiacov až niekoľkých rokov.

Burza cenných papierov – je miesto, kde sa uskutočňujú transakcie s cennými papiermi a inými finančnými nástrojmi. Tieto burzy sú často organizované ako samostatné inštitúcie, ktoré majú špeciálne pravidlá a predpisy, ktoré upravujú obchodovanie. Burzy zvyčajne poskytujú verejný prístup k informáciám o cenných papieroch a poskytujú informácie o zmenách cien a objemoch obchodov.

BUY AND HOLD – je investičná stratégia, ktorú používa napríklad aj Warren Buffett, jeden z najúspešnejších investorov všetkých čias. Ide o jednoduchú, ale efektívnu stratégiu, ktorá spočíva v nákupoch kvalitných spoločností a držaní ich akcií na dlhodobé obdobie bez neustáleho kupovania a predávania. Táto stratégia je založená na predpoklade, že kvalitné spoločnosti budú rásť a prinášať zisk aj v budúcnosti, a že dlhodobé držanie akcií je najlepšou cestou k dosiahnutiu vysokých výnosov.